Společná motivace. Srozumitelný výpočet.
Výkonnostní odměna jako motivace pro nadstandardní úsilí. Vzorová kalkulace dluhopisové investice ukazuje parametry, jednotlivé kroky i rozdělení účtování.
Princip
Odměna odvozená
od výsledku nad benchmark.
Tato vzorová kalkulace uvažuje situaci, kdy byl dluhopis držen 1 234 dní, vyplácel 5 % roční kupón z investované částky, kapitálový nárůst činil 23 % a celý výpočet se vztahuje k ceníku I1.
Po odečtení modelových bankovních nákladů se výsledek porovnává s benchmarkem 6 % p.a. Výkonnostní odměna činí 25 % kladného nadvýnosu a v příkladu odpovídá 4,82 % z celkově investované částky za celé období držby.
Doba držby
1 234 dníZaokrouhlený ekvivalent
3,38 rokuKapitálový nárůst
23 %Roční kupón
5 % p.a.Benchmark
6 % p.a.Náklady banky, zaokrouhleně
0,33 %Vzorová kalkulace včetně započtení
Každý krok je vidět.
Odměna zaplacená na začátku investice se odečítá od konečné výkonnostní odměny ze zisku. Nejde tedy o další odměnu navíc. Při prodeji se doplácí pouze zbývající rozdíl; v tomto příkladu 1,97 % místo celých 4,82 %.
- 0116,90 %
Celkový výnos z kupónů
5 % × 3,38 roku
- 0239,90 %
Hrubý celkový zisk
23 % růst + 16,90 % kupóny
- 0339,57 %
Výsledek po nákladech banky
39,90 % − 0,33 %
- 0420,28 %
Benchmark za období
6 % × 3,38 roku
- 0519,29 %
Nadvýnos nad benchmark
39,57 % − 20,28 %
- 064,82 %
Celková výkonnostní odměna
25 % z 19,29 %
- 07−2,85 %
Odečtení odměny uhrazené na začátku
Již zaplacená část se započítává do celkové odměny
- 081,97 %
Zbývající doplatek při prodeji
4,82 % − 2,85 %
Jak počítáme: zaokrouhlení výsledků
statický příklad používá 3,38 roku a nadvýnos 19,29 %. Interaktivní vzorec pracuje přesně s 1 234 / 365 roku a bankovními náklady 0,3345 %, proto zobrazuje nadvýnos 19,28 %. Konečná odměna po zaokrouhlení je v obou případech 4,82 %.
Ceník I1 · interaktivní model
Jak vzniká výkonnostní odměna
Změňte parametry a sledujte celý postup. Jde o vzorovou kalkulaci, nikoli individuální vyúčtování.
Vypočtená celková výkonnostní odměna
4,82 %48 200 KčZ investované částky za celou dobu držby.- 01
Výnos z kupónů
16,90 %5 % × 3,38 roku
- 02
Hrubý zisk
39,90 %Kapitálový výsledek + kupóny
- 03
Výsledek po nákladech banky
39,57 %Bankovní náklady v modelu: 0,33 %
- 04
Benchmark za období
20,28 %6 % × doba držby
- 05
Nadvýnos nad benchmark
19,28 %Nejméně nula; záporná alfa nevytváří odměnu
- 06
Výkonnostní odměna
4,82 %25 % z nadvýnosu; zaokrouhleno na 2 desetinná místa
- 07
Odečtení odměny uhrazené na začátku
−2,85 %Již zaplacená část: 28 500 Kč; započítává se do celkové odměny
- 08
Zbývající doplatek při prodeji
1,97 %4,82 % − 2,85 %; nejméně nula
Odměna zaplacená na začátku investice se odečítá od konečné výkonnostní odměny ze zisku. Již uhrazená část se tedy neúčtuje znovu. V tomto modelu po jejím započtení zbývá doplatit 19 700 Kč.
Již uhrazeno na začátku investice
2,85 %28 500 KčModelový doplatek při prodeji
1,97 %19 700 KčModel používá rok o 365 dnech. Náklady banky počítá jako 0,15 % při nákupu a 0,15 % z prodejního objemu. Výkonnostní odměna činí 25 % kladného výsledku nad benchmarkem; od vypočtené odměny se odečítá 2,85 % účtovaných při nákupu, doplatek není záporný. Výpočet nezohledňuje individuální podmínky zdanění ani další náklady mimo zde popsaný model. Přesné podmínky určuje sjednaný ceník a smluvní dokumentace.
Modelové příklady
Odměna v korunách.
- Investice 100 000 Kč
- 4 820 Kč
- Investice 500 000 Kč
- 24 100 Kč
- Investice 1 000 000 Kč
- 48 200 Kč
Pevné příklady pro výkonnostní odměnu 4,82 %. Nejsou výsledkem aktuálně upravených vstupů kalkulačky.
Započtení již uhrazené odměny
Počáteční část a doplatek
- Účtováno při nákupu
- 2,85 %
- Účtováno při prodeji
- 1,97 %
- Celková výkonnostní odměna
- 4,82 %
Doplatek v příkladu je rozdíl mezi celkovou vypočtenou odměnou 4,82 % a částí 2,85 % účtovanou při nákupu.
Úplné podmínky
Ceník I1 – IMPERIUM FINANCE
Ceník s uvedenou platností od 1. 8. 2022. Pro konkrétní investici rozhoduje sjednaný ceník a smluvní dokumentace.
PARTNERSTVÍ ZAČÍNÁ DŮVĚROU
Vy přinášíte kapitál
a vkládáte důvěru.
My věnujeme čas a přinášíme příležitosti, strategii a zkušenosti.
Domluvit nezávaznou konzultaci