.png)
.png)
.png)
FS - Fueling Sustainability
Proč koupit tento dluhopis
"Zemědělství pro 21. století."
Atraktivní výnos s pravidelnou půlroční výplatou výnosů
EBITDA +149 % na 414,9 mld. BRL
Tržby +156 % na 1,163 mld. BRL
Nezávazně poptat
FS Bioenergia RI
Společnost je pěstitelem kukuřice a zpracovatelem biomasy v Brazílii. S produkční kapacitou 1,4 miliardy litrů ethanolu, 1,24 milionů tun kukuřice, 41 tisíc tun kukuřičného oleje a 642 000 MWh elektrické energie v její biomasové elektrárně.
"Zemědělství pro 21. století."
Kompletní informace
Emitent
FS Agrisolutions Industria de Biocombustiveis Ltda.
Název emise
FS Agrisolutions Industria de Biocombustiveis, 10% 15dec2025
Měna
americký dolar $
Objem emise
600,000,000 USD
Nominální hodnota dluhopisu
1 000 USD
Orientační tržní cena
1033 USD
Diskont
33 USD
Kupón z nominální hodnoty
10 % p.a.
Frekvence výplat kuponů
Datum splatnosti
půlroční výplata
15.12.2025
100% likvidita
Ano
Minimální objem
200 000 USD
Výnos do splatnosti
9.01 % p.a. - před započtením všech nákladů
Preferovaný scénář
9.06 % p.a. - před započtením všech nákladů
Rating
BB- (Fitch)
Hierarchie dluhu
Seniorní zajištěný
Prospekt k dluhopisům najdete zde:
10.00% Senior Secured Notes due 2025 - Prospectus
Hospodaření
Společnost roste velmi rychle, jelikož poptávka po jejích produktech je vysoká, zároveň díky novým technologiím se její EBITDA marže drží na skvělých úrovních pro tento sektor 39 %.
Tržby +156 % na 1,163 mld. BRL
EBITDA +149 % na 414,9 mld. BRL
Dluh/EBITDA: 3,9 (velmi dobré)
Jelikož společnost podniká v capexovém (kapitálové výdaje) náročném prostředí, využívá pro financování nejvýhodnější cestu a to umisťování dluhopisů, které jsou zajištěné majetkem společnosti, na kapitálový trh.
Shrnutí dluhopisu
Dluhopisy jsou svým výnosem velmi atraktivní, jelikož se jedná o anti-cyklické podnikání. Důvody, proč firma musela nabídnout vyšší procenta při upsání dluhopisů, souvisí s celkovou situací na kreditním trhu, kde investoři mnohdy ještě žádají vyšší kupóny, i přesto, že Covid-19 není pro společnost žádným problémem, což dokazují čísla. Po zklidnění kreditního trhu (děje se celý rok, viz. historie všech našich obchodů za rok 2020), očekáváme nárůst hodnoty dluhopisů na 1 160 USD +10 %.